استفاده از تقویم اقتصادی فارکس زمانی مفیدتر میشود که معاملهگر فقط زمان انتشار خبر را نبیند، بلکه بداند هر رویداد به کدام ارز و در نتیجه به کدام جفتارز مرتبط است. داده تورم آمریکا، تصمیم بانک مرکزی اروپا یا گزارش اشتغال بریتانیا هرکدام گروه متفاوتی از ارزها را تحت تأثیر قرار میدهند و شناخت این ارتباط کمک میکند معاملهگر پیش از شروع نوسانات، بازارهای حساستر را شناسایی کند.
چرا تمام جفتارزها به یک خبر واکنش یکسان ندارند؟
بازار فارکس بر پایه مقایسه دو ارز شکل گرفته است.
برای مثال EUR/USD از یورو و دلار آمریکا تشکیل شده است. بنابراین اطلاعات مربوط به اقتصاد آمریکا و منطقه یورو میتوانند مستقیماً بر این جفتارز اثر بگذارند.
اما همان خبر آمریکایی ممکن است روی USD/JPY واکنش متفاوتی ایجاد کند؛ زیرا وضعیت ین و سیاست بانک مرکزی ژاپن نیز در قیمت این جفت نقش دارد.
به همین دلیل برای تحلیل اخبار باید هر دو سمت یک جفتارز دیده شوند.
خبرهای آمریکا روی چه بازارهایی مهمترند؟
دلار در بخش بزرگی از جفتارزهای اصلی حضور دارد و به همین دلیل دادههای اقتصادی آمریکا معمولاً دامنه گستردهای از بازار فارکس را تحت تأثیر قرار میدهند.
رویدادهایی مانند موارد زیر معمولاً مورد توجه معاملهگران هستند:
- تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو
- گزارش تورم
- داده اشتغال
- نرخ بیکاری
- رشد دستمزد
- خردهفروشی
- تولید ناخالص داخلی
- شاخصهای فعالیت اقتصادی
پس از انتشار چنین دادههایی ممکن است جفتهایی مانند EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، USD/CHF و AUD/USD حساسیت بیشتری نشان دهند.
البته اندازه و جهت واکنش به شرایط همان روز و انتظارات قبلی بازار وابسته است.
برای EUR/USD چه رویدادهایی را باید دنبال کرد؟
معاملهگر EUR/USD باید دو مجموعه رویداد را همزمان زیر نظر داشته باشد.
از سمت دلار، دادههای آمریکا و تصمیم فدرال رزرو اهمیت دارند.
از سمت یورو، تصمیم بانک مرکزی اروپا و دادههای مهم اقتصاد منطقه یورو باید بررسی شوند.
تورم، رشد اقتصادی، فعالیت بخش تولید و خدمات و دادههای بازار کار میتوانند انتظارات نسبت به سیاست بانک مرکزی اروپا را تغییر دهند.
بنابراین تنها قوی یا ضعیفشدن دلار تعیینکننده نیست؛ وضعیت یورو نیز باید مقایسه شود.
GBP/USD به چه اخباری حساس است؟
برای پوند، تصمیمات بانک انگلستان یکی از مهمترین رویدادهاست.
معاملهگران همچنین دادههایی مانند تورم بریتانیا، اشتغال، دستمزد، خردهفروشی و رشد اقتصادی را دنبال میکنند.
اگر برای مثال دادههای بریتانیا قوی باشند و همزمان دادههای آمریکا ضعیف منتشر شوند، اختلاف بنیادی میان دو ارز میتواند واضحتر شود.
اما اگر هر دو اقتصاد دادههای قدرتمندی داشته باشند، واکنش GBP/USD پیچیدهتر خواهد بود.
چرا USD/JPY رفتار متفاوتی دارد؟
برای تحلیل USD/JPY باید علاوه بر اقتصاد آمریکا، سیاست بانک مرکزی ژاپن نیز بررسی شود.
تغییر نرخ بهره، تورم ژاپن، رشد دستمزدها و سخنان مقامات بانک مرکزی میتوانند بر ین اثرگذار باشند.
این جفتارز همچنین ممکن است به تغییر بازده اوراق آمریکا حساس باشد.
اگر بازده اوراق آمریکا بهطور محسوسی تغییر کند، اختلاف بازده میان دو اقتصاد نیز میتواند مورد توجه معاملهگران قرار گیرد.
AUD/USD چرا به چین هم حساس است؟
اقتصاد استرالیا ارتباط تجاری گستردهای با آسیا و بهویژه چین دارد.
به همین دلیل برخی دادههای اقتصادی چین میتوانند بر انتظارات مربوط به اقتصاد استرالیا و در نتیجه دلار استرالیا اثر بگذارند.
معاملهگران AUD/USD علاوه بر دادههای آمریکا، معمولاً رویدادهای زیر را نیز بررسی میکنند:
- تصمیم بانک مرکزی استرالیا
- تورم استرالیا
- اشتغال
- دادههای رشد
- برخی آمارهای مهم اقتصادی چین
- شرایط بازار کالاها
این موضوع نشان میدهد تأثیر یک تقویم اقتصادی همیشه به کشور صادرکننده ارز محدود نمیشود.
USD/CAD و اهمیت نفت
دلار کانادا علاوه بر سیاست بانک مرکزی این کشور میتواند از شرایط بازار انرژی نیز تأثیر بگیرد.
کانادا یکی از صادرکنندگان مهم انرژی است و تغییرات بزرگ در بازار نفت ممکن است بر انتظارات اقتصادی اثر داشته باشد.
برای USD/CAD معمولاً رویدادهای آمریکا و کانادا در کنار یکدیگر بررسی میشوند.
تصمیم بانک مرکزی کانادا، تورم، اشتغال و رشد اقتصادی از دادههای مورد توجه بازار هستند.
چرا USD/CHF با فضای ریسک ارتباط دارد؟
فرانک سوئیس در بعضی دورههای افزایش نااطمینانی بازار مورد توجه سرمایهگذاران قرار میگیرد.
به همین دلیل برای تحلیل USD/CHF فقط دادههای اقتصادی آمریکا و سوئیس کافی نیستند.
شرایط کلی ریسک در بازارهای جهانی نیز میتواند اهمیت داشته باشد.
در دورههای تنش شدید، جریان سرمایه ممکن است رفتار ارزها را از روابط معمول اقتصادی دور کند.
کراسهای ارزی چگونه تحلیل میشوند؟
در جفتهایی مانند EUR/GBP یا EUR/JPY دلار حضور ندارد.
این موضوع میتواند برای بررسی قدرت نسبی دو ارز مفید باشد.
برای مثال EUR/GBP بیشتر تحت تأثیر تفاوت میان اقتصاد منطقه یورو و بریتانیا قرار میگیرد.
اگر بانک مرکزی اروپا در مسیر انقباضیتر قرار داشته باشد و بانک انگلستان به کاهش نرخ نزدیک شود، اختلاف سیاست پولی ممکن است برای این کراس اهمیت پیدا کند.
کراسها گاهی کمک میکنند اثر دلار از تحلیل حذف شود و قدرت نسبی دو ارز واضحتر دیده شود.
چرا کشور خبر مهمتر از نام شاخص نیست؟
یک شاخص مشابه میتواند برای دو کشور اهمیت متفاوتی داشته باشد.
برای مثال گزارش تورم هم در آمریکا و هم در اروپا منتشر میشود، اما میزان حساسیت بازار به هرکدام به شرایط سیاست پولی بستگی دارد.
اگر فدرال رزرو در آستانه یک تصمیم حساس باشد، داده تورم آمریکا ممکن است واکنش بسیار بزرگی ایجاد کند.
اما اگر مسیر سیاست بانک مرکزی اروپا تقریباً مشخص باشد، انتشار داده مشابه در اروپا شاید اثر محدودتری داشته باشد.
بنابراین نام شاخص بهتنهایی اهمیت خبر را تعیین نمیکند.
چگونه ارز مرتبط با هر رویداد را پیدا کنیم؟
در بیشتر تقویمها کنار هر خبر، کشور یا ارز مربوط به آن مشخص میشود.
معاملهگر میتواند ابتدا ارز خبر را شناسایی کند و سپس فهرست جفتهایی را که آن ارز در آنها حضور دارد بررسی کند.
برای مثال:
خبر آمریکا → جفتهای دلاری
خبر منطقه یورو → جفتهای یورو
خبر بریتانیا → جفتهای پوند
خبر ژاپن → جفتهای ین
خبر استرالیا → جفتهای دلار استرالیا
این مرحله ساده از دنبالکردن بدون هدف تمام بازار جلوگیری میکند.
ارز پایه و ارز مقابل چه تفاوتی دارند؟
موقعیت ارز در نام جفتارز برای تفسیر حرکت اهمیت دارد.
در EUR/USD، دلار ارز دوم است.
در USD/JPY، دلار ارز اول است.
بنابراین تقویت دلار در شرایط مشابه میتواند باعث کاهش EUR/USD و افزایش USD/JPY شود.
البته این فقط اثر مستقیم است و شرایط یورو یا ین میتواند نتیجه نهایی را تغییر دهد.
شناخت ساختار جفت برای تفسیر اخبار ضروری است.
چگونه خبرهای متضاد دو کشور را تحلیل کنیم؟
گاهی در یک روز دادههای دو سمت جفتارز منتشر میشوند.
فرض کنید تورم بریتانیا قویتر از انتظار باشد و چند ساعت بعد داده آمریکا نیز نتیجهای قوی نشان دهد.
در چنین شرایطی هر دو ارز ممکن است حمایت بنیادی دریافت کنند.
سؤال اصلی این میشود که کدام داده توانسته انتظارات نرخ بهره را بیشتر تغییر دهد.
مقایسه واکنش بازار اوراق و قیمتگذاری نرخهای آینده میتواند در این مرحله مفید باشد.
اختلاف سیاست بانکهای مرکزی چه اهمیتی دارد؟
یکی از عوامل مهم روندهای فارکس، تفاوت مسیر سیاست پولی دو کشور است.
اگر یک بانک مرکزی در حال افزایش نرخ باشد و دیگری برای کاهش نرخ آماده شود، اختلاف سیاست میتواند روی نرخ ارز اثر بگذارد.
برای همین باید نشست بانکهای مرکزی هر دو طرف جفت در تقویم ثبت شود.
تنها دانستن زمان نشست فدرال رزرو برای معامله EUR/USD کافی نیست؛ برنامه بانک مرکزی اروپا نیز اهمیت دارد.
چرا سخنرانی بانکهای مرکزی باید در تقویم باشد؟
رویداد اقتصادی فقط انتشار آمار نیست.
سخنرانی رؤسا و اعضای بانکهای مرکزی میتواند انتظار بازار درباره نشست بعدی را تغییر دهد.
گاهی هیچ داده کلانی منتشر نشده، اما یک جمله سیاستگذار باعث حرکت ارز میشود.
به همین دلیل معاملهگر بهتر است سخنرانیهای مهم را مانند سایر رویدادهای تقویم از قبل مشخص کند.
خبرهای همزمان چه مشکلی ایجاد میکنند؟
گاهی چند داده در یک ساعت منتشر میشوند.
برای مثال ممکن است یک گزارش اشتغال همراه با چند شاخص دیگر منتشر شود.
اگر دادهها پیامهای متفاوتی داشته باشند، واکنش بازار میتواند بسیار پرنوسان شود.
در این شرایط مشاهده تنها یک عدد ممکن است گمراهکننده باشد.
بهتر است مجموعه گزارش بررسی شود و سپس رفتار بازار مورد ارزیابی قرار گیرد.
Actual، Forecast و Previous را چگونه برای ارز تفسیر کنیم؟
پس از انتشار خبر، ابتدا مقدار واقعی با پیشبینی بازار مقایسه میشود.
اما Previous نیز اهمیت دارد، بهویژه اگر بازنگری شده باشد.
یک نتیجه بهتر از انتظار ممکن است در ظاهر مثبت باشد، اما اگر داده قبلی بهشدت رو به پایین اصلاح شده باشد، تصویر کلی متفاوت خواهد بود.
همین جزئیات میتواند توضیح دهد چرا واکنش جفتارز با برداشت اولیه معاملهگر مطابقت ندارد.
اخبار با اهمیت بالا همیشه فرصت معامله نیستند
وجود رویداد مهم به معنی وجود معامله مناسب نیست.
در زمان انتشار دادههای بزرگ، قیمت ممکن است با سرعت زیادی حرکت کند.
اسپرد میتواند افزایش یابد و لغزش سفارش بیشتر شود.
در بعضی شرایط بهترین تصمیم ممکن است انتظار برای کاهش نوسان اولیه باشد.
تقویم باید به مدیریت ریسک کمک کند، نه اینکه معاملهگر را مجبور کند روی هر خبر موقعیت بگیرد.
چگونه واچلیست خبری بسازیم؟
بهجای دنبالکردن دهها جفتارز میتوان هر روز یک واچلیست کوچک تهیه کرد.
فرض کنید مهمترین خبر روز مربوط به بریتانیاست.
در این صورت جفتهایی مانند GBP/USD، EUR/GBP و GBP/JPY میتوانند در اولویت بررسی قرار گیرند.
سپس باید شرایط ارز مقابل در هر جفت مقایسه شود.
این روش باعث میشود تمرکز معاملهگر روی بازارهایی باشد که دلیل مشخصی برای افزایش نوسان دارند.
تقویم چگونه به انتخاب جفت بهتر کمک میکند؟
فرض کنید انتظار دارید یک داده به نفع پوند باشد.
اگر همزمان دلار نیز به دلیل دادههای قوی آمریکا حمایت شود، GBP/USD شاید واکنش واضحی نداشته باشد.
اما اگر ین در شرایط بنیادی ضعیفتری قرار داشته باشد، جفت دیگری میتواند تفاوت قدرت دو ارز را واضحتر نشان دهد.
بنابراین خبر فقط جهت یک ارز را مشخص نمیکند؛ میتواند در انتخاب ارز مقابل نیز نقش داشته باشد.
سشن معاملاتی را هم در نظر بگیرید
واکنش خبر به ساعت انتشار آن نیز بستگی دارد.
دادههای اروپا معمولاً در ساعات فعال بازار اروپا منتشر میشوند.
بخش زیادی از اخبار آمریکا نیز همزمان با افزایش فعالیت بازار نیویورک منتشر میشود.
وقتی خبر در دورهای با نقدشوندگی بالاتر منتشر شود، تعداد بیشتری از فعالان بازار میتوانند در قیمتگذاری مشارکت کنند.
بنابراین ساعت و سشن خبر بخشی از برنامه معاملهگر است.
یک برنامه ساده روزانه برای معاملات خبری
قبل از شروع روز میتوان این مراحل را طی کرد:
۱. رویدادهای مهم را مشخص کنید.
۲. ارز مرتبط با هر رویداد را بنویسید.
۳. جفتارزهای حاوی آن ارز را مشخص کنید.
۴. مهمترین رویداد ارز مقابل را نیز بررسی کنید.
۵. مقدار Forecast و Previous را ببینید.
۶. سناریوهای بهتر، مطابق و ضعیفتر از انتظار را آماده کنید.
۷. پس از خبر، واکنش چند جفت مرتبط را مقایسه کنید.
این روش باعث میشود استفاده از تقویم از یک بررسی ساده زمان خبر به یک فرآیند تحلیلی تبدیل شود.
چرا مقایسه چند جفت پس از خبر مفید است؟
فرض کنید داده آمریکا بسیار قوی منتشر شده است.
اگر دلار در برابر تقریباً تمام ارزهای اصلی تقویت شود، احتمالاً بازار خبر را به شکل گسترده به نفع دلار تفسیر کرده است.
اما اگر تنها EUR/USD افت کند و جفتهای دیگر تقریباً ثابت باشند، شاید بخشی از حرکت مربوط به ضعف یورو باشد.
مقایسه چند جفت میتواند به تشخیص محرک واقعی کمک کند.
اشتباه رایج؛ دنبالکردن همه اخبار
وجود دهها رویداد در تقویم به این معنی نیست که همه آنها باید تحلیل شوند.
معاملهگر میتواند ابتدا بازارهای موردنظر خود را مشخص کند و تنها دادههای مرتبط را ببیند.
تمرکز روی تعداد محدودی ارز باعث میشود امکان بررسی دقیقتر Forecast، Previous و شرایط بنیادی هر کشور فراهم شود.
کیفیت تحلیل معمولاً مهمتر از تعداد خبرهایی است که دیده میشوند.
جمعبندی
تقویم اقتصادی زمانی برای معاملهگر فارکس بیشترین ارزش را ایجاد میکند که هر رویداد به ارز و جفتارز مرتبط با آن متصل شود.
دادههای آمریکا، اروپا، بریتانیا، ژاپن و سایر اقتصادها بسته به ترکیب هر جفت میتوانند اثر متفاوتی ایجاد کنند.
همچنین واکنش نهایی تنها به نتیجه خبر وابسته نیست؛ وضعیت ارز مقابل، سیاست دو بانک مرکزی و انتظارات قبلی بازار نیز اهمیت دارند.
در نتیجه، استفاده حرفهای از تقویم به معنای دانستن ساعت خبر نیست؛ معاملهگر باید بداند چه چیزی منتشر میشود، کدام ارز تحت تأثیر است، ارز مقابل چه شرایطی دارد و کدام جفتارز احتمالاً واضحترین واکنش را نشان میدهد.
